Запрет игорного бизнеса в Украине довел до дефолта компанию Бойко Ritzio Entertainment Group
Ritzio International, входящая
в принадлежащую Олегу Бойко Ritzio Entertainment Group, допустила технический
дефолт по евробондам, не выплатив купон на $14 млн.
Как сообщают российские «Ведомости», Ritzio International вчера не смогла
выплатить по 4-му купону CLN с погашением в 2010 г., сообщил источник, близкий к
компании. Официальные представители Ritzio International и организатор
размещения — «Ренессанс капитал» комментировать ситуацию отказались. Но о
техническом дефолте знает сотрудник рейтингового агентства Moody's,
присваивающего компании рейтинги: «Сумма купона — $14 млн — выплачена не была».
Ritzio International - игорная компания.
Акционеры: Ritzio Entertainment Group, контролируемая Олегом Бойко (100%).
финансовые показатели (9 месяцев 2008 г.):
выручка – $354,5 млн,
операционная прибыль – $88 млн.
Управляет более чем 560 игровыми залами, 24 000 слот-машинами и 11 казино в 14
странах Европы, Латинской Америки, СНГ и Балтии. Основные бренды – «Вулкан» и «Миллионъ».
Компания ведет переговоры с держателями облигаций и рассчитывает «заморозить
процедуру дефолта на 60 дней и реструктурировать долг», говорил ранее источник в
Ritzio International. Параметры реструктуризации, по его словам, пока не
определены, компания надеется «найти общий язык со всеми держателями».
В Ritzio International комментировать причину технического дефолта отказались.
Ritzio International разместила кредитные ноты на $280 млн в августе 2007 г. CLN
были размещены на три года, ставка купона — 10% годовых. Road show прошли в
Сингапуре, Лондоне и Нью-Йорке. Вырученные средства планировалось направить на
покупку и строительство игорных залов в Италии и Германии. Ставка на Европу не
была случайной: в Западной Европе, в частности в Италии и Германии, игорный
бизнес в 2007 г. получил законодательные послабления. В России же в 2007 г. уже
вступили в силу ограничения для игорного бизнеса, было известно, что с 1 июля
2009 г. размещение игорных заведений вне четырех специальных зон будет
запрещено.
В апреле 2009 г. Moody's понизило рейтинг надежности эмитента (учитывает степень
вероятности дефолта и величину возможных потерь при дефолте) Ritzio
International c B3 до Саа2 из-за снижения денежных поступлений и девальвации
украинской гривни, в которой номинировано более 40% выручки компании. По данным
Нацбанка Украины, с сентября 2008 г. гривня была девальвирована на 37%. Кроме
того, агентство указало, что Ritzio International ограничена в своих
возможностях решить проблемы с долгом из-за небольшого количества недвижимости в
собственности: только два здания в Риге и Киеве принадлежат ей полностью.
Месяц спустя Moody's снова понизило рейтинг компании до Cаа3 в связи с ее
возможным дефолтом. «Власти Украины запретили игорный бизнес, который приносит
Ritzio львиную долю выручки и прибыли. Этот запрет может привести к очень
сильному (до 90%) падению EBITDA компании. В 2008 г. отношение долга к EBITDA у
компании составляло 4,94», — говорит младший вице-президент, аналитик Юлия
Прибыткова.
| 
